در حال حاضر بالغ بر 190 صندوق سرمایه گذاری تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند و وجود ویژگی هایی چون تنوع بالای سبد سرمایه گذاری صندوق ها و همچنین میزان سرمایه بالای تحت مدیریت آنها (هزینه سرمایه گذاری هر سرمایه گذار را کاهش می دهد)، ریسک این نوع سرمایه گذاری را به مراتب از سایر سرمایه گذاری ها کمتر می کند.
بررسی های آماری نشان می دهد که تغییرات شاخص کل بورس تهران از مهر 92 تا قبل از فروردین 97 با تغییرات نفت و طلا همبستگی مثبت و با تغییرات نرخ دلار همبستگی منفی دارد، اما با آغاز هیجانات در بازارهای مسکن، طلا و ارز، همبستگی دلار در دوره اخیر مثبت شده است که نشان دهنده تغییر جهت تأثیر نرخ ارز بر بازار سرمایه در دوران هیجان و شوک است.
مدیر گروه آمار و تحلیل ریسک سازمان بورس و اوراق بهادار با بیان این مطلب گفت: در ماه های اخیر شاهد تلاطم های بسیاری در بازارهای مختلف کشور بوده ایم، تلاطم هایی که هم اقتصاد کشور و هم وضعیت اقتصادی مردم را دچار بحران (شوک) کرده است. به طور مثال نرخ دلار و یورو در برابر ریال در بازار ارز از ابتدای سال 97 تا اواسط شهریور 97 به بیش از سه برابر رسید و تا امروز نیز شاهد تلاطم های روزانه غیرعادی است و قیمت طلا در بازار نیز رشد 200 درصدی داشته و شاخص کل بورس تهران نیز 67 درصد در این بازه رشد داشته است.
زانیار احمدی افزود: در این مواقع افراد به منظور حفظ ارزش سرمایه خود و از طریق سرمایه گذاری در بازارهای مختلف، نقدینگی خود را به سمت کالاها یا اوراق بهاداری روانه می کنند که در مدت زمانی کوتاه، برای آنها خلق ارزش کند. فارغ از اینکه عوامل تحریک بازارها در این دوره چه مواردی می توانند باشند، در زمان سرمایه گذاری باید به ریسک های موجود در آن توجه کرد.
وی اولین موضوع در این زمینه را  محل سرمایه گذاری دانست و گفت: با توجه به عدم وجود چشم انداز مثبت نسبت به تولید در بنگاه ها و سیاست های محدودکننده قانونی و دولتی که منجر به رکود در بازار کالاهای تولیدی، وارداتی و صادراتی شده است، سرمایه گذاری در بازارهای طلا، ارز، مسکن، بازار سرمایه و بانک، می تواند مقاصد سرمایه گذاری متفاوتی به منظور خلق ارزش باشند.
مدیر گروه آمار و تحلیل ریسک سازمان بورس و اوراق بهادار توضیح داد: هر کدام از بازارهای اشاره شده تحت تاثیر تلاطم های از متغیرها (عامل ها)ی اقتصادی و سیاسی مانند تحریم ها، محدودیت ها اقتصادی و ... هستند که در علوم مالی به عنوان ریسک سیستماتیک شناخته شده است.
به گفته احمدی، در شرایطی که اقتصاد دچار شوک شده است، باتوجه به نرخ تورم، بانک ها سود واقعی کمتری نسبت به سایر بازارها عاید سرمایه گذاران می کنند و به همین دلیل گرایش افراد به سرمایه گذاری در بازارهای دیگر برای کسب عایدی بالاتر بیشتر می شود که متناظر آن نیز ریسک  آنها افزایش پیدا می کند.
وی خاطرنشان کرد: نبود سیستم شفاف و کارآمد، عدم تقارن اطلاعاتی، عدم وجود رقابت و عدم وجود ناظر به صورت سیستمی، از عوامل ایجاد تلاطم غیرعادی قیمت ها در بازارهایی مانند طلا و ارز هستند و سرمایه گذاران را با ریسک بالایی مواجه می کنند. به نحوی که در ماه های اخیر شاهد چنین رویدادهایی بوده ایم و بازار شاهد افت 25 درصدی ارزش دلار طی کمتر از 5 روز بود.
مدیر گروه آمار و تحلیل ریسک سازمان بورس و اوراق بهادار  ادامه داد : در این میان، بازار سرمایه با وجود بازارهای سهام، اوراق بهادار اسلامی، اوراق مشتقه و همچنین نهادهای مالی مانند صندوق های سرمایه گذاری و سایر ویژگی های خود می تواند جایگزین مناسبی برای بازارهای کالایی مانند نفت، طلا، ارز و مسکن باشد. / سنا